Рентабельность оборотных активов: формула, что показывает

Определяем рентабельность активов (формула по балансу)

Рентабельность активов – что это такое, как ее посчитать и зачем она нужна бухгалтеру? Об этом вы узнаете из нашей статьи.

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность – это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак × 100%,

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Виды рентабельности активов

Рассчитывают 3 показателя рентабельности активов:

  • рентабельность внеоборотных активов — обозначим ее ROAвн;
  • рентабельность оборотных активов — ROAоб;
  • рентабельность суммарных активов — ROA.

Далее рассмотрим формулы рентабельности активов по балансу.

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Внеоборотные активы — это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время — более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов – сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, всем известного под формой 2:

  • прибыль от продаж — из строки 2200;
  • чистую прибыль — из строки 2400.

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Принцип расчета рентабельности активов этого вида такой же. В числитель формулы ставим нужную нам прибыль из отчета о финансовых результатах, в знаменатель — среднее значение стоимости оборотных активов. Если считаем рентабельность всех активов, берем итог раздела II актива баланса (строка 1200). Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Принято считать, что по большей части показатель рентабельности активов интересует финансистов и аналитиков, которые проводят оценку эффективности бизнеса, ищут резервы роста. Однако немаловажен он и для бухгалтеров или налоговых специалистов компаний. Дело в том, что рентабельность, в том числе рентабельность активов, — это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10% и более.

Рентабельность активов по основным сферам деятельности с 2006 года приведена в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Посчитайте свою рентабельность активов и сравните ее со среднеотраслевой. Вдруг вы уже на контроле? Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@) можно на сайте налоговой службы.

Итоги

Расчет рентабельности необходим как для оценки эффективности вложений, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности отклонятся от среднеотраслевых на 10% и более в меньшую сторону, то это означает, что организация попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.

О расчете других показателей рентабельности читайте в статьях:

Формула рентабельности оборотных активов

Понятие рентабельности оборотных активов

Формула рентабельности оборотных активов вычисляет сумму денежных средств, приходящуюся на каждую единицу активов в наличии предприятия.

Рентабельность оборотных активов показывает, в какой степени велика отдача средств, вкладываемых в имущество компании, то есть какую прибыль приносит компании каждый рубль, вложенный в ее оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных активов

Формула рентабельности оборотных активов представлена в следующем виде:

R = П / СОА ср. × 100%,

Здесь R – показатель рентабельности оборотных активов;

П – сумма прибыли компании в соответствии с определяемой доходностью – чистая прибыль или прибыль от реализации продукции (строка 2400 баланса);

СОАср – средняя стоимость оборотных активов предприятия за определенный период.

Можно сказать, что рентабельность активов относится к группе относительных показателей, поэтому ее вычисление происходит в процентном соотношении.

Значение рентабельности активов по балансу

На практике формула рентабельности оборотных активов применяют финансовые аналитики для диагностики эффективности предприятия. Показатель рентабельности оборотных активов характеризует финансовую отдачу от использования оборотных активов.

Основной целью применения рентабельности оборотных активов можно считать рост его значения в процессе учета ликвидности компании. При помощи данного показателя любой финансовый аналитик способен точно и быстро проводить анализ состава активов предприятия, включая оценку их вклада в сумму общего дохода. Если определенный актив не отдает вклад в доходы предприятия, то можно говорить об отказе от него в дальнейшей деятельности (продать или снять с баланса предприятия).

Показатели рентабельности оборотных активов

Для того, что бы вычислить среднюю стоимость оборотных активов за год или другой период используется простая формула. Расчет проводится путем сложения показателей на начало и конец периода (например, года) с последующим делением данной суммы на 2 (или умножением на 0,5). Оборотные активы отражаются по строке 1200 формы № 1 (бухгалтерский баланс).

Показатель прибыли, размещенный в числителе формулы рентабельности оборотных активов, можно взять из отчета о финансовых результатах (форма №2):

  • Сумма прибыли от продаж отражена по строке 2200;
  • Сумма чистой прибыли по строке 2400.

Примеры решения задач

Задание Рассчитать показатель рентабельности оборотных активов компании «Север-авто», если известны следующие показатели ее работы за 3 года.

Сумма чистой прибыли по строке 2400 ОФР

1 год – 622 тыс. руб.,

2 год – 985 тыс. руб.,

3 год – 5212 тыс. руб.,

Стоимость оборотных активов по строке 1200 ББ

1 год – 52300 тыс. руб.,

2 год – 76500 тыс. руб.,

3 год – 83900 тыс. руб.

Решение Формула рентабельности оборотных активов вычисляется путем отношения суммы чистой прибыли, получаемой от продажи продукции, к стоимости оборотных активов компании (строка 1200):

R = Пчист. / СОА × 100%

R = строка 2400/строка 1200 * 100%

Вычислим показатель рентабельности за каждый год:

Вывод. Таким образом, рентабельность оборотных активов увеличилась с 1,19 % до 6,21 % за третий год. Можно сказать о росте эффективности работы компании.

Ответ R1=1,19 %, R2=1,29 %, R3=6,21 %
Задание Работа компании за предыдущий период отражена следующими показателями:

Строка 2400 (сумма чистой прибыли) –55 000 руб.,

Сумма оборотных активов на начало периода – 250 000 руб.,

На конец периода – 268 000 руб.

Определить рентабельность оборотных активов.

Решение В первую очередь рассчитаем среднюю стоимость оборотных активов за период:

СОА ср = (250000+268000) / 2 = 259000 рублей

R = Пчист / СОА ср × 100%,

Рентабельность оборотных активов и её формулы расчёта

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Существуют следующие виды рентабельности:

  • рентабельность активов предприятия или банка;
  • рентабельность фондов основного производства;
  • рентабельность капитала;
  • рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

  1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
  2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
  3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Формула расчета

Рентабельность активов предприятия можно рассчитать по формуле:

  • Rакт=ЧП / Ас * 100%;

Где:

  • Rакт – рентабельность активов предприятия;
  • ЧП – чистая прибыль, полученная в отчетном периоде;
  • Ас – среднегодовая стоимость всех активов;

Данные для расчета рентабельности хозяйственных средств можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Сумма чистой прибыли указана в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», а средний показатель стоимости активов можно найти в форме № 1 « Бухгалтерский баланс».

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Где:

  • Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
  • Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
  • ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Где:

  • Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
  • Пч – чистая прибыль;
  • НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Где:

  • Rр – рентабельность реализации;
  • Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
  • В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

  1. Увеличить сумму прибыли.
  2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

  1. Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
  2. Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
  3. Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

Рентабельность оборотных активов: формула расчета

Автор: Полина Таланова
Руководитель проектов

Рентабельность оборотных активов (ОА) — один из базовых экономических показателей, определяющих результативность бизнеса.

Разбираемся, чем этот показатель важен для руководителя и бухгалтерской службы предприятия.

Что показывает рентабельность текущих активов?

Цель функционирования любой частной организации — получение прибыли. Расчет рентабельности текущих активов позволяет понять, насколько окупаются вложения в бизнес, а именно, сколько прибыли получает предприятие за каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

Очевидно, что чем больше рентабельность, тем выше эффективность работы предприятия. В свою очередь, отрицательное значение этого показателя говорит о нерациональном использовании ресурсов организации.

На основании полученных данных разрабатывается план мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов.

В частности, принимаются активные меры по:

  • сокращению складских запасов;
  • повышению производительности труда;
  • изменению ценовой политики;
  • снижению себестоимости продукции и т. д.

Рекомендуется анализировать рентабельность в динамике за несколько последовательно идущих отчетных периодов.

Зачастую неразумная экономия активов, породившая резкое увеличение рентабельности в одном периоде (например, закуплено недостаточное количество сырья для обеспечения бесперебойного производственного процесса), может привести к простоям в хозяйственной деятельности уже в следующем периоде, что закономерно приведет к снижению прибыли и падению рентабельности.

При этом оборотные активы не должны накапливаться и оседать в виде излишка на складах или дебиторской задолженности. Ведь чем быстрее происходит оборот, тем больше прибыли получает предприятие.

Задача руководителя — обеспечить грамотное управление ресурсами своей компании. Такой подход не только гарантирует предприятию финансовую устойчивость, но и обеспечивает его конкурентоспособность на рынке и привлекательность для инвесторов.

Что относится к оборотным средствам?

Под оборотными средствами подразумеваются краткосрочные активы, которые полностью потребляются предприятием в течение 12 месяцев и отражаются в р. II бухгалтерского баланса, а именно:

  • запасы;
  • денежные средства и денежные эквиваленты;
  • финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • дебиторская задолженность;
  • прочие оборотные активы.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов: формула по балансу

Рентабельность ОА рассчитывается по формуле:

где для расчета средней стоимости ОА нужно сложить показатели на начало и конец периода, а потом поделить на 2.

Обычно рентабельность выражается в процентах, но изредка можно встретить употребление в форме коэффициента.

Пример расчета рентабельности

Предприятие занимается изготовлением готовых металлических изделий. Приведем расчет рентабельности ОА в динамике за последние 5 лет на основании данных отчетности:

Чистая прибыль, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость ОА, тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что первые 4 года компания стабильно наращивала обороты, грамотное управление обеспечивало высокую ликвидность оборотных средств, что, в свою очередь, способствовало росту прибыли.

Снижение рентабельности за последний отчетный период было связано со сверхнормативными закупками материалов, продиктованными грядущим повышением цен.

Тем не менее, показатель рентабельности ОА остался достаточно высоким, однако, если в текущем периоде излишек активов не будет израсходован, то организация недополучит запланированную прибыль, что негативно отразится на ее платежеспособности и приведет к дальнейшему падению рентабельности.

Нормативное значение

Никаких единых нормативных значений рентабельности не установлено, но с 2007 года налоговая служба планирует проведение выездных проверок на базе Концепции, утвержденной приказом № ММ-3-06/333.

В приложении 4 этого НПА приведены среднеотраслевые значения показателей, характеризующих ФХД компаний в разрезе по видам деятельности, в том числе и рентабельности активов, которые ежегодно корректируются и публикуются в свободном доступе на сайте ФНС.

Налогоплательщики, чьи показатели ФХД ниже среднеотраслевых на 10 и более %, включаются в план выездных проверок. Поэтому бухгалтерия предприятия перед сдачей отчетности должна просчитывать рентабельность активов и сопоставлять полученное значение с данными ФНС, чтобы не попасть под прицел ревизоров налоговой службы.

Стандарт бухгалтерского обслуживания нашей компании включает обязательный контроль показателей хозяйственной деятельности организации, включая рентабельность активов.

Перед сдачей ежегодной отчетности специалисты 1С-WiseAdvice всегда согласовывают с заказчиками результаты полученных расчетов и дают развернутые рекомендации по безопасной корректировке отчетных данных. Благодаря такому подходу наши клиенты могут не тревожиться о том, что их организация выбьется из установленных «нормативов» и привлечет к себе ненужное внимание со стороны налоговиков.

Что показывает рентабельность оборотных активов

Независимо от того, какую деятельность осуществляет компания, она должна контролировать все показатели эффективности своей финансово-экономической деятельности. От этих показателей во многом зависит доход компании и ее стабильность. Одним из самых важных критериев, с учетом которого формируется вывод об эффективности, является рентабельность оборотных активов.

Любой аналитик прежде всего обратит внимание именно на этот показатель. Имея представление о рентабельности оборотных активов компании, можно разрабатывать меры по увеличению эффективности работы.

Определение

Что же такое рентабельность оборотных активов? Для этого следует дать определение двум понятиям – «рентабельность» и «оборотные активы».

Рентабельность – это экономический показатель, который можно определить путем соотношения чистой прибыли за отчетный период к понесенным компанией затратам. Выражать данный показатель можно как в процентах, так и в долях.

Различают общие показатели рентабельности и расчетные. Последние определяются как отношение планируемой прибыли к цене производственных фондов (используют усредненные показатели).

Оборотные активы – самые ликвидные ресурсы компании. К ним можно отнести готовую продукцию, товары, хранящиеся на складах, денежные средства и их эквиваленты, а также задолженности поставщиков и покупателей перед компанией. Такие ресурсы компания, в большинстве случаев, расходует за один производственный цикл (около 12 месяцев). Это относительно короткий срок, то есть данные ресурсы можно назвать быстро расходуемыми.

Количество оборотных активов подлежит строгому нормированию. Для того чтобы вести непрерывную деятельность, компания не должна испытывать недостатка в таких ресурсах. Если же их не хватает – производству приходится простаивать, а значит, и его рентабельность значительно снижается.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов — это соотношение потраченных за один цикл оборотных средств и чистой прибыли, которую получила компания. Чем меньше компания потеряла активов, тем, соответственно, выше рентабельность.

Именно этот показатель дает наиболее точное представление о результативности и эффективности деятельности компании. Высокая рентабельность также означает, что предприятие успешно реализует свой хозяйственный и финансовый план.

Для того чтобы принять какие-либо меры по повышению рентабельности оборотных активов, следует провести тщательный анализ экономической деятельности организации. Анализировать необходимо не один, а несколько последних отчетных периодов, чтобы максимально точно отследить динамику развития предприятия. Имеет смысл также провести анализ этого показателя у фирм-конкурентов.

Формула расчета

Для того чтобы определить рентабельность оборотных активов предприятия, в финансовом анализе принята специальная формула. Эта формула относительна проста. Чтобы разобраться в конечном результате вычислений, необходимо вникнуть в их суть. Формула имеет такой вид:

где Рос – рентабельность оборотных средств, ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Все требуемые для подсчета показатели можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Оборотные средства указаны в 1200 строке баланса. Чистая прибыль – строка 2400 ОПиУ.

Если по результатам расчета было установлено, что рентабельность превышает 0, то можно с уверенностью заключить, что активы используются достаточно эффективно и предприятие извлекает прибыль. Соответственно, чем выше показатель, тем выше и эффективность. Отрицательный показатель – свидетельство неэффективной экономической и финансовой политики компании и неправильно организованного производства.

Рассмотрим пример расчета. Предположим, что в предыдущем периоде стоимость активов равнялась 5 млн. рублей, а в нынешнем – 6. При этом компания в обоих случаях извлекла чистую прибыль в размере 1 миллиона рублей. Рассчитаем рентабельность:

Из данного расчета видно, что показатель по прежнему положительный, но наметилась негативная тенденция к снижению. Это свидетельствует о том, что компания стала вести свою деятельность менее эффективно.

Что показывает

Данный показатель прежде всего показывает, насколько эффективна работа предприятия, получает ли оно чистую прибыль, насколько выгодны вложения. Если показатели рентабельности оборотных средств высокие, компания может с легкостью получить кредит или краткосрочный заем.

Этот критерий позволяет получить наиболее исчерпывающую информацию о финансовом положении организации и начать разрабатывать меры по увеличению рентабельности и, как следствие, повышению чистой прибыли.

Существует два способа повышения рентабельности активов. Это увеличение рентабельности продаж и оптимизация и повышение оборачиваемости активов. Второй способ является наиболее легко осуществимым. Рассмотрим его подробнее.

Оптимизировать необходимо каждый вид активов. Для этого нужно осуществлять их постоянный контроль.

Товары и другие материальные ценности являются важнейшей частью активов любой фирмы. Именно поэтому крайне важно производить их своевременную оптимизацию. Все ресурсы должны быть разделены между структурами фирмы и поставлены на строгий учет. Необходимо избавится от мало используемых, неликвидных и устаревших ресурсов, либо повысить их эффективность. Однако нельзя ликвидировать их все единовременно, так как это может негативно сказаться на объемах производства.

Следует иметь четкое представление о возможностях предприятия. Сложнее всего избавиться от неликвидных запасов, которые просто занимают место на складе. Их необходимо всеми средствами вовлекать в производственный процесс. Для этого нужно проводить периодическую инвентаризацию. Не следует пренебрегать качеством приобретаемых ресурсов – от этого во многом зависит их ликвидность. Главный принцип – максимальное вовлечение всех ресурсов непосредственно в производство. От любых ненужных избытков следует избавляться.

Еще одна важная составляющая оборотных активов предприятия – дебиторская задолженность. Ее следует свести к максимально возможному минимуму. Однако важно не переусердствовать – в условиях жесткой конкуренции без предоставления отсрочек покупателям компания не удержится на плаву. Высок риск потерять клиентов.

Не менее важно правильно управлять денежными средствами фирмы. С одной стороны, денежные средства, имеющиеся в распоряжении компании, не обеспечивают прямого дохода, но, в то же время, без них производство не может функционировать. Именно поэтому следует поддерживать их оптимальный размер, который позволит вести хозяйственную деятельность.

Если после оплаты всех счетов в кассе почти не остается средств – размер денежных средств можно считать оптимальным. Очень важно синхронизировать приход и расход денежных средств.

И, наконец, следует следить за доходностью краткосрочных финансовых вложений предприятия. Если доходность выше рентабельности продаж фирмы, то такие вложения имеет смысл держать на балансе фирмы.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов – важнейший показатель эффективности деятельности предприятия. Компании необходимо всеми силами стремиться к максимальному повышению данного показателя.

Большие запасы — это хорошо или плохо? Ответ на вопрос — в данном видео.

Рентабельность оборотных активов

Статьи по теме

Рентабельность оборотных активов – важный показатель «здоровья» бизнеса. Он позволяет анализировать работу компании, не принимая в расчет активы, вклад которых в операционную деятельность сложно оценить и выделить или он неочевиден.

Что такое рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов (или рентабельность оборотного капитала) – показатель эффективности деятельности компании. Он соотносит находящиеся в реальном деловом обороте активы с полученной прибылью и наиболее точно отражает вклад менеджмента в работу компании.

Рентабельность оборотных активов позволяет оценить, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в эти активы. Чем она выше, тем эффективнее предприятие управляет наиболее ликвидной частью активов: запасами, денежными средствами, финансовыми активами и дебиторской задолженностью.

Менее объективный показатель – рентабельность (совокупных) активов включает в периметр расчета внеоборотные активы , которые в зависимости от отрасли и истории развития компании, могут иметь в совокупных активах существенную долю и оказывать значительное влияние на результат расчета. Резкое снижение или рост показателя в какой-то период в прошлом может быть связано не с провалом/успехом менеджмента, а с приобретением/продажей недвижимости. Анализ показателя «в лоб» без дополнительных сведений может исказить представление о компании и в первую очередь о ее эффективности.

Скачайте и возьмите в работу:

Формулы расчета рентабельности оборотных активов

Формула расчета показателя:

Где ПР – чистая прибыль;

Рентабельность оборотных активов формула по балансу

В бухгалтерском учете, источником данных для расчета будет «Бухгалтерский баланс» Форма №1 и отчет «О финансовых результатах». Формула расчета будет иметь следующий вид:

РОА = стр. 2 400 Форма №2 / стр. 1 200 Форма №1.

При этом оборотные средства будут рассчитаны как среднее на начало и конец года. В качестве делителя в формуле используется именно среднегодовая стоимость оборотных активов, получаемая делением на два суммы оборотных активов соответственно на начало и конец года (отчетного периода), так как оборотные активы в течение короткого периода могут значительно видоизменяться и по составу, и по стоимости.

Нормативное значение

Получаемый в результате расчета показатель следует сравнивать с отраслевым значением и в динамике, как такового нормативного значения для рентабельности оборотного капитала нет. Для новых компаний допустимы значения показателя близкие к нулю, но чем выше значение, тем эффективность использования оборотного капитала выше.

Отраслевая специфика прибыли очень сильна и для данного показателя, однако, если для банков и капиталоемких производств свойственна низкая рентабельность совокупных активов по причине высокой доли основных средств, то в случае рентабельности оборотного капитала это влияние отсутствует, и есть больше оснований для адекватного сопоставления разных компаний в разных отраслях.

Как повысить рентабельность оборотных активов

Оборотные активы – самая ликвидная часть имущества компании. Умелое управление ими практически гарантирует финансовую устойчивость и конкурентоспособность. Узнайте, какие факторы влияют на рентабельность активов и как ее можно повысить в решении «Системы Финансовый директор».

Рентабельность управляемых активов

В международной практике есть показатель Return on Assets Managed (ROAM), рентабельность управляемых активов, который близок по смыслу к рентабельности оборотного капитала в российском финансовом менеджменте. Под управляемыми активами понимаются только запасы и дебиторская задолженность, но суть та же – ROAM является всеобъемлющей финансовой мерой эффективности бизнеса, отражающей рыночную стратегию и позволяющей инвестору оценить «здоровье компании». Динамика этого показателя год к году показывает изменяющуюся способность менеджмента получать прибыль от активов, находящихся под его непосредственным контролем.

AR – дебиторская задолженность (Accounts Receivables);

I – запасы (Inventory).

Влияние оборачиваемости и рентабельности продаж на рентабельность оборотных активов

Для анализа рентабельности оборотного капитала можно применить формулу Дюпона и вывести взаимосвязь между показателями рентабельности реализации (продаж) и оборачиваемости оборотных активов. Умножая числитель и знаменатель на выручку от реализации, мы получим подобие двухфакторной модели Дюпон: произведение оборачиваемости оборотных активов и рентабельности реализации (продаж).

Рентабельность активов = (прибыль до уплаты налога / средняя стоимость активов) = (выручка от реализации / средняя стоимость активов) х (прибыль до уплаты налога / выручка от реализации).

При этом первый сомножитель, представляющий собой соотношение выручки от реализации и средней стоимости активов, является коэффициентом оборачиваемости оборотного капитала; второй сомножитель, представляющий собой соотношение прибыли до уплаты налога и выручки от реализации, является коэффициентом рентабельности реализации (продаж). Данная формула («формула Дюпона») позволяет проанализировать изменение рентабельности активов в результате изменения их оборачиваемости и рентабельности реализации (продаж).

Пример расчета и анализа

Компания «Димина Пицца» предоставила аналитикам следующую информацию для изучения эффективности деятельности (таблицы 1 и 2).

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Если вы решили, что вам необходимо рассчитать данный показатель, вы можете сделать это самостоятельно.

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

  • финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
  • производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
  • товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

  • доход, получаемый от продажи товаров;
  • оборачиваемый капитал фирмы;
  • часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

  • финансовые отчеты фирмы;
  • отчет о прибыли и убытках организации;
  • данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

Итак, оборотными активами можно считать:

  • сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
  • деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
  • деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
  • товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
  • товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
  • услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
  • НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

  • Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
  • Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
  • Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

  • разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
  • мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
  • проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

  • запасы производства или организации;
  • налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
  • дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
  • какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
  • деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
  • услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
  • сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Источники:
http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-rentabelnosti-oborotnyx-aktivov/
http://hardcorecase.ru/data/perevod/rentabelnost-oborotnyx-aktivov.html
http://1c-wiseadvice.ru/company/blog/rentabelnost-oborotnykh-aktivov-formula-rascheta/
http://znaybiz.ru/buh/plan-schetov/aktivy/rentabelnost-oborotnyh-aktivov.html
http://www.fd.ru/articles/159318-rentabelnost-oborotnyh-aktivov
http://intless.ru/base/rentabelnost/oborotnyx-aktivov-formula.html
http://assistentus.ru/buhuchet/rezerv-pod-obescenivanie-finansovyh-vlozhenij/

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: