Показатели эффективности использования оборотных средств
Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.
В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.
Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.
В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.
Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.
Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.
Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:
1. Длительность одного оборота (Д). Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:
2. Коэффициент оборачиваемости (Коб). Информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:
При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.
3. Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз). Показатель характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:
4. Рентабельность оборотных средств (Рс). Показатель рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств по следующей формуле:
где,
Тпер – число дней в периоде;
Vр – выручка;
Пч – чистая (валовая) прибыль;
Сср – среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).
Для наглядности расчета эффективности использования оборотных средств, можно свести показатели в обобщающую таблицу:
| № п/п | Показатели | Базовый период | Отчетный период | Динамика к базовому периоду | |
|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | ||||
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. | ||||
| 2 | Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. | ||||
| 3 | Стоимость реализованной продукции, тыс. руб. | ||||
| 4 | Прибыль, тыс. руб. | ||||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости | ||||
| 6 | Длительность одного оборота, дни | ||||
| 7 | Коэффициент загрузки оборотных средств | ||||
| 8 | Рентабельность оборотных средств, % | ||||
Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени прохождения оборотными средствами всего кругооборота и отдельных его стадий снижает потребность в этих средствах, происходит высвобождение оборотных средств из оборота. И наоборот, замедление оборачиваемости, сопровождается вовлечением дополнительных средств в оборот, что негативно влияет на эффективность использования оборотных средств.
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств (Сабс) происходит в тех случаях, когда объем реализации обеспечен меньшим использованием оборотных средств в отчетном периоде (С1) по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью (С0):
Относительное высвобождение оборотных средств (Сотн) получается при ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства. Относительное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:
Где,
В0, В1 – объем реализованной продукции в базисном (плановом) и отчетном периоде;
С0, С1 – средний остаток оборотных средств в базисном (плановом) и отчетном периоде;
lv – темп прироста объема производства продукции, т.е. V1/V0.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния.
Для получения максимально полной информации о состоянии оборотных средств рекомендуется рассматривать соответствующие показатели в динамике за определенный временной интервал (как правило, 3 периода), соблюдая требование сопоставимости показателей. Такой анализ позволяет охарактеризовать изменения, которые происходили в организации за анализируемые периоды, и спрогнозировать их на будущее.
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями.
Коэффициент оборачиваемости оборотныгх средств(Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств за отчетный период:
Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства.
Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных средств, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.
Длительность одного оборота в дняхпоказывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. вычисляется путем деления количества дней в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости:
Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:
в практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.
Коэффициент загрузки средств в оборотехарактеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:
Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.
Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).
Эффективное использование оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считатьматериалоемкость продукции(Ме) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:
Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.
Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача,которая определяется по формуле:
Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше матери-алоотдача.
На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускоре
ния их оборачиваемости.Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.
Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:
#8594; интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;
#8594; экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;
#8594; совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);
#8594; совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;
#8594; улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;
#8594; улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;
#8594; применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась – это был конец пары: “Что-то тут концом пахнет”. 8405 – 
| 8022 – 
или читать все.
188.163.64.82 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Они представляют собой мобильные активы организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.
Оборотные средства — это совокупность средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, они постоянно совершают кругооборот, меняя свою форму с денежной на товарную, а затем опять на денежную за один производственный (хозяйственный) цикл. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции и одновременно являются гарантом ликвидности организации, т.е. ее способности заплатить по своим обязательствам. Основное назначение средств, авансированных в оборотные ресурсы, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Оборотные средства по составу подразделяют на два вида:
- 1) оборотные производственные фонды;
- 2) фонды обращения.
Преобладающую часть оборотных активов составляют предметы труда — сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда — инструменты, специальные приспособления, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому их и относят не к основным, а к оборотным фондам. Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов — производственные запасы. Кроме них в состав оборотных производственных фондов входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Кроме оборотных производственных фондов в организациях формируются фонды обращения, также являющихся частью оборотных активов предприятия. К ним относятся готовая продукция на складах; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках; дебиторская задолженность и др. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, гак и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.
Для осуществления и обеспечения денежных расчетов оборотные активы могут находиться последовательно в нескольких состояниях.
На первой стадии закупаются сырье, материалы и др. для производства продукции и создаются материальные запасы.
На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к ним добавляются затраты труда, энергии и т.д. и образуется следующий элемент оборотных активов — незавершенное производство. Так как организации не всегда используют только собственные средства для финансирования и снабжения производства, то между первой и второй есть промежуточная стадия — кредиторы.
На третьей стадии помимо завершения производственного цикла незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая реализуется покупателям.
На четвертой стадии готовая продукция превращается в денежные средства. Поскольку часть продукции может продаваться на условиях коммерческого кредита (с отсрочкой платежа), то между третьей и четвертой стадиями есть промежуточная стадия — отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Далее опять закупается сырье, материалы и начинается новый производственный цикл.
Таким образом, на первой стадии кругооборота авансированные средства (капитал) используются для приобретения предметов труда, это производится в денежной форме, в сфере обращения. На третьей стадии в процессе производства создается товар, который на последней стадии реализуется покупателям, как правило, по цене, превышающей его себестоимость. Поэтому движение оборотных средств в процессе кругооборота в первой, второй и третьей стадиях отражается в виде расходов, а на четвертой стадии реализации — в виде выручки, содержащей, как правило, прибыль.
В торговых организациях основная часть оборотных средств — это фонды обращения (товарные запасы и др.). Величина этой части оборотных средств зависит от условий реализации продукции, организации и системы товароснабжения, сбыта товаров, организации расчетов.
Чем быстрее оборотный капитал сделает кругооборот, тем больше организация получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если же реализация продукции становится убыточной, то ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Следовательно, нужно стремиться не только к ускорению движения оборотных средств на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли от продаж на каждый рубль оборотных средств.
Кругооборот — процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах — денежной, производительной, товарной.
От обеспеченности оборотными средствами, их структуры и степени использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость организации. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных активов, сокращение длительности производственно-финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.
Все элементы оборотных средств, являясь частью непрерывного потока хозяйственных операций, в зависимости от конкретных условий хозяйствования могут изменять свой объем, но никогда полностью не покидают организацию.
Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику хозяйственной деятельности организации, а также соотношение источников их формирования: за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы организации и укрепление его финансового состояния, важное место занимает рациональное использование оборотных средств. Поскольку финансовое положение организации находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, организация заинтересована в рациональной организации оборотных средств — осуществлении их движения с минимально возможной их стоимостью для получения наибольшего экономического эффекта.
Важнейшими показателями использования оборотных средств организации являются скорость их движения, а также сумма прибыли, получаемая с каждого рубля, вложенного в оборотные средства.
Оборачиваемость оборотных средств — это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).
Скорость движения оборотных средств характеризует интенсивность их использования организацией. Для оценки интенсивности использования оборотных средств используют следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
где В — объем реализованной продукции (выручка) за период; О — средняя сумма оборотных средств за этот же период.
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за какой-либо период, обычно квартал, год;
2) продолжительность одного оборота в днях:
где Д — количество дней в периоде; К0– — коэффициент оборачиваемости, рассчитанный за период.
Чем больше оборотов за определенный период совершают оборотные средства, тем меньше продолжительность каждого оборота в днях. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях характеризует длительность одного полного кругооборота оборотных средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до окончания производства готовой продукции и ее реализации.
Продолжительность оборота в днях можно рассчитать и другим способом:
Показатель рентабельности оборотных активов позволяет получить комплексную оценку эффективности их использования организацией. Как правило, рентабельность оборотных активов выделяется как один из ключевых показателей деятельности организации, для которого устанавливается целевое значение. Показатель рентабельности оборотных активов рассчитывается по формуле: 
Данный показатель характеризует сумму прибыли от продаж, полученной организациями за определенный период, в расчете на сто рублей используемых оборотных средств.
Источниками данных для анализа состояния и использования оборотных средств являются следующие формы финансовой отчетности организации:
- — бухгалтерский баланс;
- — отчет о финансовых результатах;
- — пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
В случае необходимости и для более качественного анализа целесообразно использовать данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета организации.
Основными задачами экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:
- 1) оценка обеспеченности организации и ее структурных подразделений необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности оборотными средствами;
- 2) изучение динамики, состава и структуры оборотных средств;
- 3) изучение структуры источников формирования оборотных средств;
- 4) оценка интенсивности и эффективности использования оборотных средств;
- 5) изучение влияния факторов на оборачиваемость и рентабельность использования оборотных средств;
- 6) оценка влияния оборотных средств на объем реализации продукции и другие экономические показатели работы организации;
7) выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.
Анализ начинается с изучения обеспеченности организации и ее структурных подразделений оборотными средствами. Поскольку оборотные средства относятся к нормируемым средствам организации, целесообразно сравнить фактическое наличие оборотных средств в целом, по видам, по подразделениям с нормативами, установленными в организации. Особое внимание уделяется выявлению причин отклонений по отдельным группам оборотных средств: запасы сырья и материалов (производственные запасы), незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные средства. Превышение нормативов может быть обусловлено ослаблением внутреннего контроля над состоянием оборотных средств и может привести к увеличению потребности в кредитах, росту издержек производства и обращения организации, уменьшению ее прибыли и ухудшению финансового состояния. С другой стороны, снижение суммы оборотных средств может повлиять отрицательно на рост объемов деятельности организации и, соответственно, на финансовые результаты хозяйственной деятельности. В процессе проверки соответствия запасов материальных оборотных средств установленным нормативам позволяет выявить в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов. В то же время увеличение запасов может произойти за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции, забастовок и дефицита.
Затем изучаются состав, структура оборотных средств, их динамика.
Состав и структура оборотных средств организации представлены в табл. 13.2.
Динамика состава и структуры оборотных средств организации в отчетном году
Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК)
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 19.12.2016 2016-12-19
Статья просмотрена: 7008 раз
Библиографическое описание:
Петрова Н. В. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) // Молодой ученый. 2016. №28. С. 511-513. URL https://moluch.ru/archive/132/36695/ (дата обращения: 18.11.2019).
Оборотные средства — денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации изготовленной продукции, которая принимает участие в процессе производства [1, c.181].
ОАО «ЯТЭК» — динамично развивающаяся топливно-энергетическая компания. В течение 2014 года основными видами деятельности являлись добыча природного газа, газового конденсата и переработка газового конденсата в моторное топливо [2].
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Для характеристики экономической эффективности проведем анализ рентабельности оборотных средств и представим в таблице 1.
Рентабельность оборотных активов за 2013–2015гг.
Показатель
Значение на конец года
Изменение
2013
2014
2015
2014/2013г.
2015/2014г.
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Операционная рентабельность оборотных активов
Рентабельность оборотных активов с учетом чистой прибыли
Анализ операционной рентабельности отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли от продаж по отношению к используемым оборотным средствам компании. Коэффициент за 2014/2013 год незначительно уменьшился на 0,01, а за 2015/2014 год увеличился на 0,35, что отражает экономическую эффективность использования оборотных средств.
Показатель рентабельности оборотных активов с учетом чистой прибыли имела тенденцию снижения за 2014/2013 год, а за 2015/2014 год наблюдается рост на 0,28 %.
Тенденция увеличения коэффициентов рентабельности за 2015/2014 год обусловлена резким снижением среднегодовой стоимости оборотных средств.
На состояние оборотных средств большое влияние оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.
По приведенным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты эффективности функционирования оборотных активов.
Расчет эффективности использования оборотных средств
Показатели
Период
Изменения за 2014/2013г.
Изменения за 2015/2014г.
2013
2014
2015
Абсолютное
Темп прироста,%
Абсолютное
Темп прироста,%
Выручка от реализации, тыс. руб.
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости активов
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни
Высвобождение (-), прирост оборотных средств (+)
По данным таблицы, можно сделать следующие выводы, что оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный в активы на конец 2014 года, было получено 1,56 руб. выручки, что на 0,07 коп. меньше, чем на конец 2013 года. А в 2015году коэффициент возрос на 1,03 руб. и составил 2,59 руб., причиной которого стала сокращение среднегодовой стоимости оборотных средств.
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,03 руб. характеризует сокращение расходов, требующих на каждый оборот. В результате высвобождаются ресурсы, поскольку вложенные средства быстрее превращаются в деньги.
Продолжительность одного оборота за 2014/2013 год увеличилась на 10,42 дня и составила 230,89 дня из-за замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год продолжительность одного оборот с 221 дня снизилась да 139 дней, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости и характеризуется эффективностью оборотных средств.
Коэффициент загрузки за 2014/2013 год имел тенденцию увеличения за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств, а за 2015/2014 год снизился, что свидетельствовало об интенсивном использовании оборотных средств.
Также видно, что за 2014/2013 был расход 144 304,3 тыс. руб. за счет замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год наблюдается экономия финансовых ресурсов на 1 388 937,78 тыс. руб., причиной которого стала опережение темпов роста объемов продаж над темпом роста оборотных средств, за счет которого обеспечивается большая выручка.
Чтобы определить факторы и причины изменения оборачиваемости провели факторный анализ:
– влияние выручки от реализации:
2014 г. 
;
2015 г. 
;
– влияние средней стоимости оборотных средств определим
2014 г.
6;
2015 г. 
.
Объем продаж может измениться за счет количества потребленных ресурсов, т. е. экстенсивного фактора использования оборотных средств, и интенсивного их использования — коэффициента оборачиваемости.
– изменение выручки за счет среднегодовой стоимости оборотных средств:
2014 г. 
тыс. руб.
2015 г. 
тыс. руб.
– изменение выручки за счет коэффициента оборачиваемости определим:
2014 г. 
тыс. руб.
2015 г. 
тыс. руб.
По результатам факторного анализа коэффициента оборачиваемости можно сделать следующие вывод, что выручка за 2014 год увеличилась за счет среднегодовой величины оборотных средств, а в 2015 году на выручку воздействие оказало прирост на 2 157 431,82 тыс. руб. произошел исключительно за счет интенсивного использования оборотныхсредств, подтверждая ранее сделанные выводы об увеличении эффективности оборотных средств. Увеличение выручки за счет коэффициента оборачиваемости характеризует возросшее качество управления функционирующим капиталом.
Далее проанализируем отдельные элементы оборачиваемости оборотных средств, используя формулы, и представим в таблице 3.
Расчет оборачиваемости по элементам оборотных средств:
Показатель
Значение на конец года
Изменения за
2014/2013г.
Изменения за 2015/2014г.
Анализ и оценка показателей эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Лидер»
С помощью анализа основных экономических показателей предприятия можно судить о том, как оно функционирует.
Обеспеченность ООО «ЛИДЕР» основными производственными фондами и эффективность их использования показаны в таблице 1.
Таблица 1 – Обеспеченность основными производственными фондами и эффективность их использования ООО «ЛИДЕР»
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, руб.
Чистая прибыль, руб.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.
В том числе: активная часть
Рентабельность основных фондов, % (по чистой прибыли)
Из таблицы видно, что с 2012 по 2013гг. фондовооруженность на предприятии увеличилась на 69,2%. Рентабельность основных фондов возросла на 22,3%. Но при этом снизилась фондоотдача на 14%.
Состав и структура основных производственных фондов на ООО «ЛИДЕР» показана в таблице 6.
Таблица 2 – Состав и структура основных производственных фондов организации на конец года ООО «ЛИДЕР»
Виды основных фондов
2013 г. к 2012 г., %
Производственные основные фонды (ОПФ)- всего, в т.ч.:
Машины и оборудование
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь
Другие виды основных средств
По данным таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре основных средств составляет активная часть (машины и оборудование): в 2012 г. – 69,4%, 2013 г. – 96,6% .
Движение и техническое состояние основных производственных фондов предприятия представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Движение и техническое состояние основных фондов организации ООО «ЛИДЕР»
Балансовая стоимость основных фондов на начало года, руб.
Ввод в действие новых основных фондов, руб.
Выбыло основных фондов, руб.
Стоимость основных фондов на конец года, руб.
Амортизация основных фондов, руб.
Из данной таблицы видно, что коэффициент износа снизился на 68,75%, произошел рост коэффициента годности на 13,1% за 2012 – 2013гг.
Состав и структура оборотных средств ООО «ЛИДЕР» представлены в таблице 4.
Таблица 4 – Состав и структура оборотных средств на конец года ООО «ЛИДЕР»
Группы оборотных средств
2013 г. к 2012 г., %
Оборотные производственные фонды – всего, в т.ч.:
Расходы будущих периодов
Фонды обращения всего
Денежные средства в кассе
Готовая продукция на складе
Итого оборотных средств
По данным таблицы видно, что большой удельный вес в структуре оборотных средств занимает готовая продукция на складе в 2012 и 2013 гг. 86,54% и 26,8% .
В таблице 5 приведены показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО «ЛИДЕР».
Таблица 5 -Эффективность использования оборотных средств ООО «ЛИДЕР»
Наличие оборотных средств на начало года, руб.
Наличие оборотных средств на конец года, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.
Выручка от реализации продукции, руб.
Чистая прибыль, руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Продолжительность одного оборота, дней
Коэффициент загрузки оборотных средств
Рентабельность оборотных средств, % (по чистой прибыли)
По данным таблицы можно сделать вывод, что за период с 2012 – 2013 гг. коэффициент оборачиваемости увеличился на 133,3%, продолжительность одного оборота снизилась на 57,5%. Коэффициент загрузки оборотных средств снизился на 50%. Рентабельность в 2013г. увеличилась на 48,46%.
В общем деятельность ООО «ЛИДЕР» можно проследить по данным таблицы 6.
Таблица6- Основные экономические показатели деятельности организации ООО «ЛИДЕР»
2013 г. к 2012 г., %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, руб.
Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг, руб.
Затраты на 1 рубль выручки, руб.
Валовая прибыль (+)/убыток (-), руб.
Коммерческие и управленческие расходы, руб.
Прибыль (+), убыток (-) от продаж, руб.
Чистая прибыль, руб.
Среднесписочная численность работников, чел.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Фонд оплаты труда, руб.
Среднегодовая заработная плата работника, руб.
Производительность труда 1 работника, руб.
Получено чистой прибыли, руб.
– на 1 оборот оборотных средств
– текущих затрат (по валовой прибыли)
– продаж (по прибыли от продаж)
– основных фондов (по чистой прибыли)
– оборотных средств (по чистой прибыли)
– совокупного капитала (по чистой прибыли)
-рентабельность продукции (по валовой прибыли)
По данным таблицы видно, что с 2012 г. по 2013г. увеличились валовая прибыль на 62,15%, чистая прибыль на 136,5%, прибыль от продаж на 79,4%. При этом возросли коммерческие и управленческие расходы на 45,2%, затраты на 1 рубль выручки сократились на 4,2%. В целом деятельность ООО «ЛИДЕР» является эффективной, т.к. все его основные показатели растут.
Оценка эффективности использования оборотных средств производится в два этапа.
Первый этап – Анализ обеспеченности предприятия оборотными активами.
Функционирование предприятия невозможно без анализа использования его оборотных средств. С его помощью можно выявить степень обеспеченности предприятия оборотными активами, изучить их состав и структуру, степень и эффективности их использования.
На конец 2012г. предприятие ООО «ЛИДЕР» располагало оборотными средствами в размере 756 843 руб. На конец 2013г. – 456 301 руб. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает готовая продукция на складе в 2012г. (86,54%), в 2013г.(26,8%) (таблица 8).
Второй этап – Анализ эффективности использования оборотных средств.
Для этого рассчитываются следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных средств (1):
Коэффициент оборачиваемости (за 2012 год) = руб.
Коэффициент оборачиваемости (за 2013 год) = руб.
Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости на предприятии ООО «ЛИДЕР» растет. Это означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства.
2) важным показателем эффективного использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) (3):
Коэффициент загрузки (за 2012 год) = руб.
Коэффициент загрузки (за 2013 год) = руб.
Коэффициент загрузки средств в обороте – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используется оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение. Можно сделать вывод о том, что на данном предприятии коэффициент загрузки снизился на 0,15.
3) продолжительность одного оборота оборотных средств (4):
Продолжительность одного оборота (за 2012 год) = дней
Продолжительность одного оборота (за 2013 год) = день
Из расчетов видно, что в 2012 году продолжительность одного оборота оборотных средств – 120 дней, а в 2013 году – 51 день. Следовательно, за анализируемый период время одного оборота сократилось на 69 дней, что положительно сказалось на использовании оборотных средств.
4) экономический эффект – высвобождение или перерасход оборотных средств в результате ускорения, замедления их оборачиваемости (5):
Экономия оборотных средств = -= руб.
В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошла их экономия на 964804.43 руб.
5) рентабельность использования оборотных средств. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица (6):
Коэффициент рентабельности (за 2012 год) = руб.
Коэффициент рентабельности (за 2013 год) = руб.
6) прибыль от одного оборота оборотных средств показывает сколько рублей приходится на один оборот (7):
Прибыль от одного оборота (за 2012 год)= руб.
Прибыль от одного оборота (за 2013 год) = руб.
Таблица 7 – Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИДЕР»
Показатели эффективности использования оборотных средств
2013 г. к 2012 г., %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
Показатели и методика анализа эффективности использования оборотных средств
Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только привлечение источников финансирования, но и их рациональное размещение в активах предприятия, а также эффективное использование оборотных средств в процессе хозяйственной деятельности.
Для оценки эффективности использования оборотных средств анализируют их оборачиваемость. Ускорение оборота средств означает уменьшение потребности в материальных и финансовых ресурсах, способствуют уменьшению затрат на производство, и в конечном счете позволяют увеличить отдачу средств и рентабельность производства.
Структура оборотного капитала при прочих равных условиях зависит от скорости оборота, непрерывности производства, интервалов в поставках сырья, сроков реализации готовой продукции. Именно движение оборотных средств определяет потребность в источниках их формирования.
Ускорение оборачиваемости капитала практически важно потому, что это увеличивает, при одной и той же величине авансированного капитала в основную деятельность, выпуск продукции, массу добавленной стоимости и прибавочного продукта, а при постоянном объеме продаж позволяет высвобождать авансированный оборотный капитала.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов достигается за счет сокращения времени пребывания авансированного капитала на каждой стадии движения. Большинство промышленных предприятий могут значительно сократить длительность производственного и финансового цикла (ускорить оборачиваемость капитала) за счет сокращения времени пребывания капитала в состоянии производственных запасов, готовой товарной продукции или дебиторской задолженности.
Сокращение времени нахождения оборотного капитала в стадии производства и обращения представляет собой резерв его высвобождения.
Анализ длительности пребывания капитала на отдельных стадиях его оборота позволяет вычислить его необходимый объем для авансирования в оборотные активы.
Методика анализа оборачиваемости оборотных средств состоит из следующих пунктов:
1. Расчет обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств, оценка их уровня и динамики;
2. Определение и количественное измерение факторов, влияющих на изменение оборачиваемости оборотных средств;
3. Расчет величины относительного высвобождения (привлечения) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости;
4. Определение влияния оборачиваемости оборотных средств на изменение результативных показателей: объема продукции, прибыли, рентабельности предприятия;
5. Определение резервов ускорения оборачиваемости и основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств предприятия, а также разработка мероприятий по их реализации.
Скорость оборота средств предприятия характеризуется показателями:
– продолжительность оборотов в днях;
– коэффициент закрепления оборотных средств;
– рентабельность оборотных средств;
– частные показатели оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период, и исчисляется как отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств.
где Коб – коэффициент оборачиваемости;
РП – объем реализации продукции;
СО – средняя стоимость оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости показывает зависимость числа оборотов от объема реализации и средних остатков. Причем, чем больше объем реализации и меньше средние остатки, тем больше количество оборотов совершают оборотные средства предприятия за рассчитываемый период, и значит, тем эффективнее они использовались.
Продолжительность оборота в днях это длительность периода, течение которого оборотные средства совершают полный оборот стоимости и возвращаются к своей первоначальной форме. Об улучшении использовании оборотных средств свидетельствует его уменьшение.
Продолжительность оборота в днях определяется как отношение средней стоимости оборотных средств к однодневному обороту, или однодневной суммы реализации за этот период.
где По – продолжительность оборота в днях;
Д – число дней в периоде;
РП однодн – однодневный объем реализации продукции.
Длительность оборота в днях является наиболее характерным и часто применяемым показателем оборачиваемости. Чем больше будет однодневный оборот по реализации, и чем меньше будут средние остатки оборотных средств, тем меньше будет длительность одного оборота в днях, то есть тем быстрее оборачиваются оборотные средства и, следовательно, тем эффективнее они используются.
Коэффициент закрепления средств в обороте является величиной обратной коэффициенту оборачиваемости. Его экономический смысл состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на реализованную продукцию и исчисляется обратно коэффициенту оборачиваемости:
Чем меньше оборотных средств приходится на реализованную продукцию, тем эффективнее они используются.
При расчете данных показателей в качестве показателя объема реализации берется скорректированная выручка, то есть без налога на добавленную стоимость и других налогов и отчислений, уплачиваемых за счет выручки и вычитаемых из нее при расчете прибыли.
Средняя стоимость оборотных средств определяется по данным баланса, как сумма оборотных средств на начало и на конец периода деленная на два, или по среднехронологической формуле. Чаще всего используют среднегодовую стоимость оборотных средств.
При оценке эффективности использования оборотных средств используется также показатель рентабельность (отдача) оборотных средств, который рассчитывается как частное от деления прибыли от реализации продукции (Пр) на среднюю стоимость оборотных средств.
Рсо = Пр : СО х 100
Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение, как для оценки финансового состояния предприятия, так и для расчета потребности плановой величины оборотных средств. Эти показатели используются для оценки “качества” и прогнозирования прибыли, деловой активности и комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ показателей оборачиваемости ведется в динамике по сравнению с планом или предыдущем периодом с выявлением влияющих на нее факторов, как по общей величине, так и по отдельным видам средств.
Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам. На изменение оборачиваемости в днях оказывает воздействие ряд факторов. Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных активов предприятие может повысить эффективность их использования.
На изменение коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота в днях оказывают влияние следующие факторы первого порядка:
– изменение средней стоимости оборотных средств;
– изменение объема реализации продукции, работ, услуг.
Чем больше объем реализации и меньше средняя стоимость оборотных средств, тем выше значение коэффициента оборачиваемости и меньше период оборота, а значит, тем эффективней используются оборотные средства. Расчет влияния этих факторов может быть осуществлен с помощью приема последовательного изолирования факторов, то есть способа подстановок. Условным показателем является оборачиваемость при средних остатках за базисный период и объеме реализации за отчетный период.
Влияние изменения объема реализации на оборачиваемость определяется как разница между условным и базисным показателями оборачиваемости, влияние средних остатков оборотных средств как разница между фактическим и условным показателем оборачиваемости.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования. Замедление оборачиваемости характеризуется вовлечением в оборот дополнительных средств. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение возникает в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
В том случае, когда ускорение оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции и при этом темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств, возникает относительное высвобождение оборотных средств.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место и при сокращении длительности одного оборота по сравнению с прошлым периодом или плановым периодом. Увеличение длительности одного оборота свидетельствует о дополнительном привлечении в оборот оборотных средств.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации в отчетном периоде на изменение продолжительности оборота за анализируемый период.
где РП – объем реализации продукции в отчетном периоде;
Д – число дней в периоде;
ДПОБ – изменение продолжительности оборота в днях.
Для определения влияния оборачиваемости оборотных средств на изменение объема продукции используют следующую зависимость:
Влияние определяется методом цепных подстановок или отклонений:
где Д РП(ОБ) – изменение объема продукции под влиянием оборачиваемости оборотных средств;
ДКОБ – изменение коэффициента оборачиваемости;
СО 1 — средняя стоимость оборотных средств в отчетном периоде.
Для анализа оценки влияния оборачиваемости оборотных средств на изменение прибыли от реализации можно воспользоваться следующим соотношением:
где ДПр(ОБ) – изменение прибыли под влиянием оборачиваемости;
ПР 0 – прибыль от реализации за базисный период;
К(КОБ)– коэффициент относительного роста числа оборота оборотных средств.
Для определения влияния оборачиваемости оборотных средств на рентабельность активов предприятия используют следующую зависимость:
ДРа(ОБ) = Р0n х ДКОБ ,
где ДРа(ОБ) – изменение рентабельности активов предприятия под влиянием оборачиваемости;
Р 0 n – рентабельность от продаж в базисном периоде.
Наряду с определением общего показателя оборачиваемости всей совокупности оборотных активов предприятия, большую практическую значимость имеет расчет взвешенной длительности оборота по видам оборотных активов.
Кроме способа определения потребности в оборотном капитале по взвешенной длительности оборота для расчета используются еще два способа: непосредственно по коэффициентам закрепления и по автономным расчетам отдельных элементов оборотных активов.
По вышеизложенной методике анализируют использование всех оборотных средств, так и их отдельных видов. Для этого рассчитывают частные показатели оборачиваемости:
оборачиваемость производственных запасов;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость готовой продукции;
оборачиваемость денежных средств и др.
При расчете частных показателей оборачиваемости, характеризующих интенсивность использования оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота, в качестве оборота вместо выручки от реализации можете приниматься:
– по производственным запасам – расход их на производство;
– по готовой продукции – отгрузка продукции по себестоимости;
– по товарам отгруженным – реализация по себестоимости;
– готовой продукции – реализация по оптовым ценам;
– по дебиторской задолженности – реализация по договорным ценам.
Анализ и оценка оборотных средств
Анализ состава оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств следует анализировать и оценивать на различных этапах их участия в производстве и сбыта продукции, а также при превращении их из денежной формы в товарную и наоборот. В первую очередь предприятия оценивают состав и структуру оборотных активов.
В состав оборотных средств по бухгалтерскому балансу входят:
- все виды запасов на предприятии;
- краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность;
- НДС по приобретенным ценностям;
- краткосрочное инвестирование;
- денежные средства на расчетных счетах и в кассе;
- прочие активы.
Анализ динамики и состава оборотных средств проводится по данным формы №1 баланса, по II разделу «Оборотные активы» и коду строк 210-290.
Рисунок 1. Анализ динамики и состава оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Для более углубленного анализа рекомендуют группировать все оборотные средства по категориям возможного риска. Активы, которые могут быть использованы только для достижения одной конкретной цели, обладают большим риском, чем многоцелевые оборотные средства. Чем больше финансовых ресурсов вложено в рискованные активы, тем ниже уровень ликвидности компании.
Попробуй обратиться за помощью к преподавателям
Рисунок 2. Виды рисков и группы оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В зависимости от степени риска различают труднореализуемые и легкореализуемые оборотные средства. Эта классификация непостоянная и меняется под воздействием внешней экономической среды. Задачей анализа является то, что необходимо оценить тенденцию изменения соотношения труднореализуемых активов и общего количества оборотных средства, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Если эти соотношения растут, то это говорит о снижении ликвидности предприятия.
Значительное количество труднореализуемых активов оказывает негативное воздействие на деятельность компании. Это своего рода мертвый капитал, который снижает оборачиваемость средств и эффективность работы предприятия.
Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!
Для стабилизации финансового положения компании предпринимают следующие меры:
- инвентаризация имущества для определения труднореализуемых активов;
- совершенствование организации расчетов с покупателями в различных условиях;
- уменьшение больших запасов товарно-материальных ценностей.
Система показателей оценки оборотных активов
При проведении анализа оборотных средств изучается их текущее состояние, а также оцениваются показатели интенсивности и эффективности использования.
Кроме этого определенными показателями описываются источники формирования оборотного капитала. Это величина, структура и стоимость всех источников финансирования оборотных средств.
Структура источников оборотных средств характеризуется следующими параметрами:
- значения отдельных видов источников оборотных активов и их динамика;
- стоимость, средневзвешенная стоимость и структура стоимости источников оборотных средств;
- комплексный показатель стоимости источников активов;
- показатель эффекта финансового рычага (рассматривается как инструмент управления оборотными средствами).
Непосредственно сам оборотный капитал определяется показателями объема, состава, структуры, цены активов, динамики и оборачиваемости активов и факторами, которые оказывают воздействие на оборачиваемость.
В процессе анализа эффективности использования оборотных средств применяются такие показатели, как:
- прибыль;
- рентабельность;
- капиталоемкость;
- использование отчислений по амортизации;
- изменение показателей финансового состояния;
- текущий капитал и др.
Ключевым показателем эффективности использования оборотного капитала является его оборачиваемость.
Оборачиваемость средств – это движение капитала по этапам производства и обращения продукции.
Этот величина рассчитывается: количеством оборотов за изучаемый период времени (коэффициент оборачиваемости) и длительностью одного оборота в днях (период оборота).
Коэффициент оборачиваемости описывает величину выручки от сбыта продукции в расчете на один рубль оборотных активов. Эффективность использования оборотного капитала зависит от роста этого коэффициента.
Методика анализа и оценки эффективности использования оборотных средств
Комплекс инструментов, способов и подходов для исследования состояния и применения оборотного капитала в динамике представляет собой методику анализа оборотных средств.
Эта методика базируется на:
- применение системы показателей;
- оценке причин изменения характеристик оборотных средств;
- анализе взаимосвязей между показателями.
Основными этапами реализации методики анализа оборотных активов являются:
- постановка целей и задач оценки;
- определение комплекса показателей для выполнения поставленных целей и задач;
- разработка алгоритма проведения оценки;
- выбор способов получения необходимых данных и их обработки;
- разработка методов оценки экономической информации;
- порядок составления отчета о проделанной работе.
Известно, что анализ эффективности использования оборотных средств осуществляется по отдельным их составляющим. В частности применяются финансовые методы для оценки привлеченных ресурсов (инвестиции, кредитование и др.). Эти методы позволяют определить сроки возврата вложенных средств и суммы предполагаемого дохода.
Но одних финансовых методов недостаточно для проведения комплексного анализа. Поэтому возникает необходимость использования и других методик оценки эффективности применения оборотных средств.
На практике используется узконаправленный подход к анализу оборотных активов. Он основан на решении задач по управлению отдельными видами оборотных средств компании и источниками их формирования. Подобная методика не позволяет точно оценить эффективность использования оборотного капитала в деятельности компании. Поэтому рекомендуется применение комплексного и системного подхода к оценке оборотных ак-тивов. Он предполагает использование системы показателей, которые имеют взаимосвязь и обусловленность.
Так и не нашли ответ
на свой вопрос?
Просто напиши с чем тебе
нужна помощь
Источники:
http://studopedia.ru/9_214722_pokazateli-effektivnosti-ispolzovaniya-oborotnih-sredstv.html
http://studme.org/302174/buhgalterskiy_uchet_i_audit/analiz_sostoyaniya_effektivnosti_ispolzovaniya_oborotnyh_sredstv
http://moluch.ru/archive/132/36695/
http://vuzlit.ru/1179391/analiz_otsenka_pokazateley_effektivnosti_ispolzovaniya_oborotnyh_sredstv_predpriyatiya_lider
http://studbooks.net/1724065/ekonomika/analiz_effektivnosti_ispolzovaniya_oborotnyh_sredstv_predpriyatiya
http://spravochnick.ru/ekonomika/formy_oborotnyh_sredstv/analiz_i_ocenka_oborotnyh_sredstv/
http://vuzlit.ru/169453/pokazateli_oborachivaemosti_rentabelnosti
