Инвестиционный портфель: определение, виды, этапы формирования

Инвестиционная деятельность получила широкое распространение в Российской Федерации и мире. В процессе ее осуществления формируется инвестиционный портфель. Что это такое, из чего состоит, какие риски включает, будет рассмотрено в статье.

Что это такое и чем регламентируется

Говоря простыми словами, под инвестиционным портфелем принято понимать совокупность всех средств, вложенных во всевозможные направления. Это материальные ценности и фондовые объекты (ценные бумаги).

Данному феномену в финансовой практике отводится существенная роль. Ведь именно с его помощью появляется возможность диверсификации рисков, а также компенсации убытков за счет прибыли, полученной от прочих составляющих.

Есть несколько разновидностей инвестиционных портфелей.

Сбалансированный. Его формирование происходит тремя способами.
Консервативный подход подразумевает приобретение тех ценных бумаг, которые гарантируют получение максимальной прибыли и минимальные рисковые факторы.
Умеренный вариант позволяет выбирать активы со средними показателями. Прибыль немаленькая, а риски незначительны.
Агрессивный метод подразумевает приобретение акций, позволяющих получить максимально высокую прибыль при высокой угрозе потерь.

Порядок формирования

Инвестиционная деятельность подразумевает определение задач, которые должны быть достигнуты инвестором. Это может быть увеличение суммы инвестиций, обретение максимальной прибыли в короткий отрезок времени, накопление финансовых активов высокого уровня ликвидности, минимизация влияния рисковых факторов и т. д.

Если какой-то один параметр преобладает, это провоцирует изменение прочих факторов. В итоге наблюдается прямая зависимость: доходность увеличивается, риски повышаются, и наоборот. Однако для формирования собственного инвестиционного портфеля необходимо прохождение нескольких важнейших этапов.

Постановка конкретной инвестиционной цели. В рамках этого этапа определяется эффект, которого можно достичь от вкладов. Например, получение прибыли, накопление, владение организацией, управленческая деятельность, сбережение суммы, которая была вложена. Наряду с этим определяется предполагаемый срок решения задачи, уровень дохода и степень риска.
Разработка инвестиционной стратегии. Данный термин объединяет в себе комплекс мероприятий, нацеленных на достижение задач, поставленных перед инвестиционным проектом. В частности, речь идет о сохранении капитала, увеличении его суммы, создании источника прибыли.
Проведение анализа рыночной ситуации. В рамках этого шага организуется всестороннее изучение отдельных объектов, в которые планируется делать вложения. Именно инвестор выбирает продукт, способный удовлетворить его ожидания и предпочтения.
Определение с перечнем активов. Собственно сам вкладчик выбирает направление и способ вложений, а также пропорции распределения средств. Также это может быть самостоятельная покупка ценных бумаг или приобретение фонда у управляющей организации. Формирование комплекса активов осуществляется так, чтобы наблюдалось соответствие достижению целей.
Отслеживание показателей прибыли. Речь идет о мониторинге сложившейся ситуации и приобретении перспективных активов. Разобраться в этих нюансах самостоятельно непросто, зато можно воспользоваться услугами доверительного управления, что позволит выявить привлекательные ниши и предотвратить угрозы.

Это основная последовательность действий, которой нужно придерживаться для создания качественного и эффективного портфеля инвестиций.

Основные составляющие

Инвестиционный портфель, исходя из конкретных целей и стратегических задач, может включать определенные элементы:

акции, принадлежащие организациям;
займы;
облигации государственного характера;
валютные средства, включая цифровые единицы;
фьючерсы;
форварды;
прочие активы.

Конкретный перечень составляющих элементов определяется в индивидуальном порядке.

Виды инвестиционных портфелей

В последнее время инвестиционной деятельностью стало интересоваться большое количество людей. Это привело к желанию граждан РФ приумножить свои деньги, а не просто сберечь их. Но чтобы делать это с умом, необходимо ознакомиться с разновидностями портфеля. В общем случае они представлены в двух разновидностях.

Портфель дохода. Он ориентирован на получение денежных средств за счет процентов и дивидендов.
Портфель роста. Он предполагает возрастание курсовой стоимости ценных бумаг, относящихся к его составу.

В зависимости от варианта формирования и управления, а также набора активов, выделяют несколько типов инвестиционного портфеля. Стоит рассмотреть каждый из них более подробно.

Доход. Формирование этого инвестиционного портфеля осуществляется на основании приобретения недорогих фондовых бумаг, которые возрастают в стоимости. Вкладчики, увидев перспективу повышения стоимости и получения крупных сумм прибыли, готовы серьезно рисковать, что чревато утратой всей суммы инвестиций. Реализовать ценные бумаги такого плана непросто. Зато, если вырастет курс, можно в несколько раз повысить величину вложений.
Рост. В процессе формирования такого инвестиционного портфеля происходит приобретение акций молодых организаций, которые склонны возрастать в стоимости и постоянно развиваться. Курс ЦБ соответственно тоже колеблется. Но ставка делается именно наперед, т. е. на перспективу нескольких лет.
Риски. Название этого вида портфеля говорит само за себя. Речь идет об активах с крайне высоким уровнем риска. Традиционно такие вложения совершаются в технологичные компании, деятельность которых нацелена на развитие технологий и новых продуктов. Этот сектор также представляет особый интерес для государства.
Долгосрочные активы. Такие бумаги могут принести своему владельцу немалую пользу. Достаточно просто вести себя пассивно и организовать наблюдение за возрастанием вложенных финансовых активов. К таким средствам инвестирования можно отнести облигации, ноты, боны, акции и прочие бумаги, срок действия которых больше одного года.
Краткосрочные активы. Традиционно они включают в себя облигации, векселя, сертификаты депозитного значения. Такие элементы обычно имеют ограничения по времени действия, которое составляет не больше года. Они имеют высокую степень защиты от рисков, а доход не подлежит обложению налогами.
Иностранные документы. Как и российские предприятия, зарубежные фирмы и контролирующие органы активно взаимодействуют с биржами, на которых их покупкой-продажей может заниматься физическое лицо или предприятие. Наряду с этим существуют обязательства долгосрочного и краткосрочного типа.
Виртуальные вклады. Вложение средств через интернет является распространенным современным направлением инвестиционной деятельности. На просторах сети имеется внушительный спектр фондов и организаций, позволяющих вложить финансы на выгодных условиях. Единственный минус взаимодействия с ними заключается в возможности нарваться на мошенников или невольно принять участие в финансирование пирамиды. Чтобы предотвратить риски, необходимо тщательно изучить информацию об инвестиционном инструменте.

Таким образом, существует большое количество активов, позволяющих заработать деньги с минимальными потерями.

Как создать личный инвестиционный портфель? Ответ на вопрос — ниже на видео.

Особенности управления

Есть несколько вариантов обеспечения управленческой политики в отношении инвестиционного портфеля. Можно действовать самостоятельно при условии наличия соответствующего опыта и квалификационного уровня. А можно доверить процесс управления эксперту, который разбирается во всех вопросах и постоянно повышает свой уровень знаний.

В любом случае, основная задача, требующая решения, подразумевает поддержание определенного уровня доходов.

На практике существует два варианта управления средствами.

Активное. Данный способ подходит для опытных игроков. Однако они должны иметь определенный уровень квалификации. Важную роль играет владение информацией о механизмах, протекающих на рынке инвестиций. Обязательным является умение моментально ориентироваться и реагировать на возникающие изменения. Активная управленческая деятельность подразумевает моментальное перераспределение инвестиционных средств по рыночным скачкам.
Пассивное. Это вид управления, при котором формируется диверсифицированный перечень активов. В данном случае речь идет о комплексе ценных бумаг, имеющих аналогичные характеристики, способствующих снижению общих рисков. Перечень этих инструментов практически не подвергается изменением в течение продолжительного отрезка времени. Они возможны только в том случае, если между ожидаемыми и реальными результатами будет большая разница.

Возможные риски

Как и сами инвестиционные портфели, риски имеют обширную классификацию. Они делятся на две больших группы – систематические и несистематические. Они пребывают в зависимости от вероятности их наступления. Так, систематические угрозы содержат следующие группы:

политические (изменение военной обстановки, инициирование государственных переворотов, смена власти);
экологические (катастрофические природные явления, стихийные бедствия крупного масштаба);
инфляционные (повышение уровня инфляции и резкий скачок цен);
валютные (образование их происходит вследствие ухудшения политической ситуации и усугубления экономической обстановки);
процентные (они колеблются в соответствии с изменениями ключевой ставки Центробанка).

Несистематические риски представлены следующим перечнем:

кредитные (если поручители и заемщики не могут справиться с обязательствами);
отраслевые (если произошло изменение ситуации в той или иной отрасли экономики);
деловые (если управляющей организацией была допущена серьезная ошибка).

Преимущества и недостатки

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести следующие моменты:

разный уровень ликвидности;
открытость и прозрачность проводимых операций;
высокая доходность;
возможность самостоятельного управления.

Минусы заключаются в риске потери средств, необходимости наличия особых знаний. Прежде чем приступить к формированию инвестиционного портфеля, следует взвесить все положительные и отрицательные аспекты, а также понять, насколько уместны риски, и есть ли смысл подвергать денежные средства угрозе. Наряду с этим важную роль играет постоянное обновление и пополнение знаний, что позволит избежать многочисленных потерь.

Дополнительно о порядке создания инвестиционного портфеля можно узнать ниже на видео.

Источники:
http://studopedia.ru/16_53511_ponyatie-i-vidi-investitsionnih-proektov.html